Blogretour
sarah weiss

Promotion de l’identifiant de l’entité juridique pour favoriser la transparence et le commerce sur les marchés africains

jan 17, 2021
Hugues Kamewe Tsafack , Financial Sector Advisor, MFW4A
Sarah Weiss , Financial Sector Development Advisor, GIZ

En Afrique, la disponibilité limitée du financement du commerce est une contrainte majeure au développement du secteur commercial africain et plus particulièrement au commerce intra-africain. Les institutions financières africaines sont confrontées à plusieurs obstacles pour accroître le financement du commerce. Parmi ceux-ci, la transparence des relations commerciales est un facteur essentiel. La transparence limitée des entreprises africaines, en particulier des petites et moyennes entreprises (PME) et des entreprises locales, et le risque perçu sont souvent considérés comme une difficulté majeure pour l’expansion des portefeuilles de financement du commerce et font partie des principales contraintes qui limitent la disponibilité des solutions de financement du commerce pour les entreprises africaines.

Pourquoi l’Identifiant d’entité juridique ?

L’accroissement de la transparence dans les relations commerciales est devenu une préoccupation mondiale à la suite de la crise financière de 2008, car « les autorités partout dans le monde n’ont pas été en mesure d’identifier clairement les parties aux transactions sur les marchés, les produits et les régions, ce qui a rendu difficile l’identification des tendances, l’évaluation des risques émergents, y compris le risque systémique, et la prise de mesures correctives appropriées »[1]. Par la suite, l’importance et les avantages d’un identifiant d’entité juridique (Legal Entity Identifier, LEI) claire sont devenus indiscutables.

En 2012, les dirigeants du G20 ont appelé à une « adoption mondiale du LEI pour aider les autorités et les acteurs du marché à identifier et à gérer les risques financiers »[2] et ont chargé le Conseil de stabilité financière (CSF) de défendre cette initiative mondiale. Le LEI est le résultat d’un effort de collaboration entre les autorités publiques et le secteur privé pour développer un cadre qui permet l’identification des entités par la délivrance de LEI uniques, qui pourraient également servir à des fins de déclaration et d’autres fins réglementaires. Le secteur privé devrait tirer parti des avantages du système mondial des LEI pour améliorer la gestion des risques et accroître l’efficacité opérationnelle, entre autres utilisations.

La Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF)[3] a été créée en 2014 en tant que bras opérationnel du système d’émission des LEI pour normaliser l’identification des entités juridiques au niveau mondial et pour soutenir la gestion et l’analyse de grands ensembles de données. La GLEIF est soutenue et supervisée par le Comité de surveillance réglementaire du LEI (LEI-ROC)[4] et appuyée par les unités opérationnelles locales (LOU) qui agissent comme interface principale pour les entités juridiques souhaitant obtenir un LEI, émettre des LEI et fournir des enregistrements et des renouvellements. Le LEI est un code alphanumérique de 20 caractères basé sur la norme ISO 17442. Il se connecte à des informations de référence clé qui permettent une identification claire et unique des entités juridiques participant à des transactions financières (institutions financières et sociétés). Chaque LEI contient des informations sur la structure de propriété d’une entité et répond ainsi aux questions « qui est qui » et « qui possède quoi ».  

Il est très important de souligner que le LEI est destiné à « l’identification des entités juridiques (et des mécanismes juridiques tels que les trusts), mais n’est pas applicable aux personnes physiques, à l’exception des personnes agissant en qualité d’entreprise ». Au 30 juin 2020, l’adoption du LEI continuait de progresser, avec près de 1,6 million de LEI souscrits dans le monde. Malgré cette progression, les marchés africains accusent un retard important par rapport à la tendance mondiale en matière d’adoption des LEI. Avec un peu plus de 7 000 entités enregistrées, le concept des LEI semble être beaucoup moins connu en Afrique que dans d’autres régions.

L’enquête relative aux LEI sur les marchés africains

Dans ce contexte, une enquête a été menée par la Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ) entre avril et juin 2020 avec le soutien des LOU dans les juridictions africaines qui comptent au moins 15 LEI enregistrés, afin de se faire une idée de l’accessibilité et des avantages potentiels des LEI pour les marchés africains. Comme l’a déclaré Stephan Wolf, PDG du GLEIF : « L’importance d’une identité de confiance est tout aussi cruciale en ce qui concerne le financement du commerce. Étant donné le déficit de financement du commerce en Afrique[5] [], tout ce qui peut contribuer à réduire au minimum les obstacles à l’offre de financement - tels que l’absence d’une identité vérifiable - doit être abordé avec enthousiasme ».

Des retours d’information ont été reçus des répondants de 10 pays africains (c’est-à-dire l’Angola, l’Égypte, le Liberia, Maurice, le Maroc, le Mozambique, le Nigeria, les Seychelles, l’Afrique du Sud et la Tunisie). Bien que tous les types d’entreprises souscrivent aux LEI, l’enquête a révélé que la majorité des répondants provenaient du secteur financier (73 %), qui comprend les assurances, les banques et les sociétés immobilières. Les autres répondants sont des sociétés commerciales (15 %) et les 12 % restants proviennent de divers autres secteurs tels que l’industrie manufacturière, le commerce de détail et la technologie. La surreprésentation des institutions financières indique bien que l’idée du LEI est née dans le secteur financier avec pour but initial d’améliorer la transparence des transactions sur le marché des capitaux.

Les répondants à l’enquête ont révélé deux principales motivations pour l’acquisition du LEI, à savoir les exigences réglementaires suivies de considérations commerciales, car les partenaires commerciaux insistent de plus en plus sur le LEI pour traiter les transactions. En agissant comme une « preuve d’existence » fiable pour les partenaires commerciaux dans leur chaîne de valeur, le LEI peut aider les entreprises à s’engager dans des activités de commerce transfrontalier. Étant donné la nature mondiale du LEI, le plus grand avantage peut apparaître dans les transactions transfrontalières. En fait, plus les entreprises sont impliquées dans le commerce international ou régional, plus le LEI devient important. Au niveau du continent, la mise en œuvre de la zone de libre-échange continentale africaine (ZLECA) devrait stimuler le commerce régional et transfrontalier.

L’obtention d’un LEI présente des avantages supplémentaires. Les LEI peuvent améliorer l’accès des entreprises aux services financiers en permettant à des clients auparavant non (dés)servis, tels que les PME, de rendre leur structure de propriété et leur identité crédible accessibles aux banques. “« À une époque où la transparence et la disponibilité des données sont primordiales, des efforts plus importants doivent être déployés pour s’assurer que les acteurs nationaux des pays africains disposent des informations nécessaires pour signifier la fiabilité et l’attrait des PME aux potentiels investisseurs internationaux »[6]. Le pool de données du LEI accessible au public pourrait devenir la pierre angulaire de l’établissement des bases de la confiance pour les PME africaines.

De même, la plupart des institutions financières ont fait état d’une amélioration de leurs relations avec les autorités réglementaires, bien que le LEI ne soit encore obligatoire dans aucune juridiction africaine. Parmi les autres avantages du LEI pour les institutions financières figurent une meilleure connaissance du client (KYC), des vérifications préalables et des processus d’intégration (35 %), tandis que certaines (18 %) ont déclaré avoir obtenu davantage de prêts interbancaires en raison de meilleures relations interbancaires. Par ailleurs, les LEI peuvent atténuer la tendance à la réduction des risques dans les relations avec les correspondants bancaires et permettre de soutenir la lutte contre les malversations financières.

L’enquête a également mis en doute l’efficacité du système mis en place pour administrer le LEI. 60 % des personnes interrogées ont déclaré que leur demande était remplie dans un délai d’une semaine et plus de 75 % ont trouvé le coût raisonnable, bien que les frais d’abonnement varient selon les LEI. Les demandeurs étant sensibles aux coûts et puisqu’il n’y a pas d’obligation de s’abonner auprès de la LOU la plus proche de la juridiction de l’entité, les demandeurs sont encouragés à comparer les prix avant de se procurer le LEI. Alors que les frais d’abonnement étaient inférieurs à 100 USD pour environ 40 % des répondants, la plupart d’entre eux ont réclamé un montant inférieur pour les frais de renouvellement annuel, ce qui permet de conclure que les frais d’abonnement sont en moyenne plus élevés que les frais de renouvellement.

Perspectives d’avenir

Le LEI est devenu obligatoire dans plusieurs juridictions à travers le monde et le Conseil de stabilité financière a récemment publié un rapport indiquant que « le CSF, en étroite coordination avec la GLEIF, le LEI ROC et les autorités nationales, étudiera les possibilités d’améliorer l’adoption du LEI » dans les paiements transfrontaliers en 2021-2022[7]. Les régulateurs africains pourraient bientôt suivre cette tendance. À ce jour, il n’existe que deux LOU basées en Afrique, au Nigeria et en Afrique du Sud. Le fait d’avoir davantage de LOU basées en Afrique contribuerait à promouvoir le concept de LEI et faciliterait les demandes de LEI pour les entités basées en Afrique. L’établissement de partenariats stratégiques pourrait également renforcer les efforts de sensibilisation des institutions financières africaines, des entreprises du secteur réel, des autorités nationales de contrôle et de réglementation en ce qui concerne le LEI, ses avantages potentiels et le processus de demande. Enfin, il est intéressant d’explorer les synergies potentielles entre les initiatives africaines qui facilitent les procédures de vérification préalable des antécédents des clients et favorisent la transparence du marché. Les avantages de l’adoption du LEI se manifesteront pour les entités africaines en termes de réduction des coûts de mise en conformité, de sécurisation des relations commerciales et, en fin de compte, d’amélioration de l’accès au financement, notamment le financement du commerce.

Pour en savoir davantage sur le potentiel des LEI pour les économies africaines, veuillez cliquer ici.


[1] https://www.bis.org/cpmi/publ/d147.pdf / CPMI - Correspondent Banking, July 2016 – p. 23
[2]http://www.fsb.org/wp-content/uploads/g20_leaders_declaration_los_cabos_2012.pdf and http://www.fsb.org/2012/06/fsb-report-global-legal-entity-identifier-for-financial-markets/.   
[3] La GLEIF est une organisation supranationale à but non lucratif dont le siège est à Bâle, en Suisse.
[4] Le LEI-ROC représente les autorités publiques du monde entier qui se sont réunies pour faire progresser ensemble la transparence sur les marchés financiers mondiaux.
[5] Le déficit de financement du commerce a considérablement diminué, passant d’un pic de 120 milliards d’USD en 2011 à 81 milliards d’USD en 2019 (AfDB-Afreximbank 2020).
[6] The International Trade Center / ITC 2018.
[7] https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P131020-1.pdf FSB-Stage 3 Roadmap Report on Enhancing Cross-border Payments, Oct 2020- p. 12


À propos des auteurs

Hugues Kamewe- Tsafack est un spécialiste du développement du secteur financier avec plus de 15 ans d’expérience professionnelle en environnement multiculturel. Il dirige les activités de MFW4A dans les domaines du financement agricole, du financement des PME, du financement du commerce et de la supervision bancaire. Avant de rejoindre MFW4A, il était conseiller régional auprès de la World Savings Bank Institute (WSBI). Il conseillait les cadres supérieures des caisses d’épargne africaines en matiere de leadership sur les réformes des entreprises afin de les transformer en banques de réseau à part entière.Ses travaux ont également impliqué des contributions analytiques aux activités d’organisations internationales. Ancien élève de la formation pour cadres de la Harvard Kennedy School (HKS), il a reçu le certificat d’achèvement du programme de leadership « Repenser l’inclusion financière » en 2016. Hugues est titulaire d’un doctorat en économie de l’Université de Lyon II en France.

Sarah Weiß travaille comme conseillère dans le cadre du programme sectoriel « Développement des systèmes financiers » de la Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ) GmbH. Dans son activité, elle se concentre sur le financement durable, la promotion des investissements verts et le financement du commerce. Avant de rejoindre la GIZ, elle a occupé des postes de gestion de projets stratégiques et de développement commercial à la Deutsche Bank AG, couvrant les régions Europe, Moyen-Orient et Afrique. Elle a également bénéficié d’une bourse Mercator pour les affaires internationales lors de ses études.

Your comment

Cette question sert à vérifier si vous êtes un visiteur humain ou non afin d'éviter les soumissions de pourriel (spam) automatisées.