Maroc : le groupe BMCE Bank of Africa teste le marché avec un emprunt obligataire local équivalent à 42,5 millions $

23 nov 2017 | Agence Ecofin

Le groupe BMCE Bank of Africa a obtenu l’autorisation du régulateur marocain du marché des capitaux (AMMC), pour la réalisation d’un emprunt obligataire de 400 millions de dirhams marocains (MAD), soit environ 42,5 millions $.

L'opération consistera en l'émission de 4000 obligations d'une valeur de 100 000 MAD chacun. Ces titres ne sont pas assortis de garanties et ne seront pas cotés sur la Bourse de Casablanca. L'émission sur le marché primaire est réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain : Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM), compagnies financières, établissements de crédit, compagnies d'assurance et de réassurance, la Caisse de Dépôt et de Gestion et les organismes de pension et de retraite. Mais tous les autres investisseurs, même non marocains, pourront acquérir ces titres sur le marché secondaire. Les souscriptions iront du 28 au 30 novembre 2017 inclus et deux possibilités sont offrertes aux investisseurs intéressés. Une tranche dite A, qui propose un taux d'intérêt fixe calculé sur la base de la courbe des taux des bons du trésor sur une période de 10 ans avant le 24 novembre 2017, avec une prime de risque située entre 0,8% et 0,9%. La tranche B quant à elle offre un taux d'intérêt initial calculé sur la moyenne des taux des bons du trésor sur 52 semaines. Par la suite, le calcul de ces intérêts sera mis à jour à chaque date d'anniversaire de l'emprunt. Cette initiative du groupe BMCE Bank of Africa entre dans le cadre d'une autorisation globale obtenue de son Assemblée générale en 2016, pour la mobilisation de 3,5 milliards de dirhams. En juin 2016, elle avait déjà émis un emprunt subordonné de 2 milliards de dirhams. L'opération en cours est la deuxième du programme et il y aura encore un reliquat de 1,1 milliard de dirhams à mobiliser. La banque indique que la ressource collectée lui permettra de renforcer ses fonds propres et soutenir sa stratégie d'expansion africaine. Lire la suite sur Agence Ecofin. Source: Agence Ecofin